加密貨幣新潮流-藉著NFT跟DeFi迅速竄紅的GameFi

幣圈時下最時髦的新玩法 – 遊戲化金融GameFi

勳仔之前的文章有介紹過,話題度很高的去中心化金融DeFi(文章連結),還有最近也越來越多藝人或是藝術家在使用的NFT(文章連結)。

不過要說最近幣圈最熱門的,可能是結合了上述兩項技術而趁勢崛起的GameFi,這篇就讓我們來認識這個新玩意吧!

GameFi (遊戲化金融)

其實遊戲化金融的概念最早是在2019年就被提出來。概念上廣義來說,就是將本來DeFi的規則給遊戲化。

例如:原本一般投資人想透過DeFi賺取被動收入,他可能會買進一些虛擬貨幣,然後透過質押到資金池中(或是所謂的提供流動性),然後就可以分潤這個交易池中每筆交易獲得的手續費,達到賺取利潤的目的。

目前的GameFi也有另一個名稱,叫做play to earn,顧名思義,也就是邊玩邊賺錢的意思。

舉一個常見的GameFi遊戲類型,就是遊戲參與者,需要先購買某些遊戲內的道具,才能取得遊戲闖關的資格,而這個購買的過程,就有點像是DeFi當中,質押的這個行為

接著,拿到遊戲闖關資格之後,只要每天完成對應的任務,就可以獲得遊戲發行的虛擬貨幣,這個虛擬貨幣可以拿去換成USDT這種等同於現金的穩定幣,或是繼續花費在提升遊戲內裝備或道具的強度,讓闖關任務更輕鬆,可以賺取更多的遊戲幣,一切取決於玩家的選擇。

先花錢購入遊戲中的虛擬幣來取得遊戲中的物件當做門票,然後就可以每天取得遊戲幣,這樣的概念是不是就有點像是DeFi的流動性挖礦,也因此說GameFi是DeFi的子集合好像是有點道理。

而GameFi除了跟DeFi的關係密不可分,他的崛起也跟NFT現在蔚為流行脫不了關係

之前的文章我們就有提到,NFT的特性除了數位藝術品的領域,就屬遊戲虛寶這個領域最適合NFT的發展。

為什麼呢?常玩遊戲的朋友應該知道,往往虛擬寶物的價值來自於稀少性甚至是獨一無二行性,這點正是NFT的特性

過往這些珍稀的虛寶要交易或轉手,並沒有一個好的交易方式,玩家往往需要在透過許多第三方的虛寶交易平台,或是直接線下交易,不過因為不夠統一或是方便的交易平台,除了詐騙時有所聞,另一項麻煩是跨國或是跨伺服器的交易往往窒礙難行。

而NFT的興起,讓遊戲虛寶的交易變得更加容易,也因此加速GameFi的蓬勃發展。

最近最火紅的GameFi遊戲-AXIE Infinity

(圖片來源: AXIE Infinity官網)

AXIE Infinity (遊戲官網)是目前最火紅的GameFi遊戲項目。它是由越南公司所開發的區塊鏈GameFi遊戲項目,打著play to earn的大旗,在疫情期間,迅速在東南亞興起,因為許多人在疫情期間丟了工作,邊打遊戲邊賺錢,一時間蔚為風潮

AXIE是一款回合制的卡牌戰鬥遊戲。對戰的雙方會由三隻名為AXIE的小怪獸組成隊伍,這三隻AXIE都是獨一無二並且有著不同的特性,同時也會有對應的技能卡牌。

對戰的過程,就是抽取卡牌,然後使出不同技能,來削弱對方AXIE的生命值,先把對方三隻AXIE殲滅的玩家取得勝利。

為了鼓勵玩家,只要每日參與玩家對戰並取得勝利,就可以取得遊戲中的代幣。而這個代幣可以直接透過UniSwap這類型的去中心化交易所換得USDT的穩定幣,達到賺取收入的目的

而因為要取得對戰的勝利才能獲得代幣,所以手上持有的AXIE的強弱會影響賺取遊戲幣的效率,所以這個遊戲的另一個特色就是玩家可以透過配種繁殖的作法,培育出厲害的AXIE,而這些AXIE都是一種NFT,一旦可以培養出稀少強悍的AXIE,就可以上架AXIE marketplace,直接賺取大量的收入

這兩項可以邊玩邊賺錢的玩法,讓AXIE推出之後爆紅,也引領其他GameFi的蓬勃發展,目前有越來越多的GameFi項目已經上線或是正在開發中,幣圈玩家可以拭目以待。

心得:

雖然AXIE的大成功,讓許多人開始關注到GameFi的這個新潮流。不過因為要先花費台幣上萬塊取得三隻AXIE才能開始進行遊戲的規則,也讓許多人詬病這是變相的龐氏騙局

換句話說可以邊打邊賺取的收入來源,其實是來自那些後來才購買AXIE的新玩家所貢獻,一旦遊戲缺乏熱度,則無法吸引後進玩家,那麼就無法持續這樣的收入。甚至一開始花大錢買進的AXIE這種NFT也就沒有辦法保值,隨著遊戲熱潮退燒,當初投入的資產就會大幅虧損。

以勳仔自己的觀點,覺得上述的說法說錯也沒錯,說對也不對。因為GameFi回歸本質,他就算是一種遊戲。就像我們玩傳統的電腦遊戲或是手遊,如果遊戲本身內容豐富,口碑很好,自然而然會吸引許多玩家,在供給需求的自然法則下,越多人玩,則遊戲中稀罕的的道具或裝備自然而然價值會跟著提高。

而如果遊戲運營商沒有很積極維持遊戲品質或是新鮮度,遊戲玩家慢慢減少,則自然遊戲虛寶就會喪失他實體的價值

而本來我們為了遊戲更好體驗所充值的金錢,有一部分其實是用來滿足我們心裡上的需求,其實本來也就不預期這些購買虛寶的錢會再回到我們口袋,因為這些錢實際上已經有替我們帶來較佳的遊戲體驗了。

因此對於GameFi的新玩家來說,勳仔還是覺得如果把他視為絕對的賺錢工具,風險的確是比較高,不如單純透過其他DeFi的項目來賺取被動收入就好。不過以樂趣來說,如果遊戲本身很好玩,讓我自願投入大量心力在遊玩上,那麼除了良好遊戲體驗帶來的愉快心情之外。我還能額外創造收入來源。那麼,何樂不為呢?

免責聲明: 本篇文章僅就公開資訊進行主觀分析,僅供投資朋友參考,不應當做投資依據,投資朋友仍然需要根據自身風險承擔能力作為投資判斷,盈虧自負。

如果覺得這篇文章對您有幫助的話,歡迎點擊下方分享按鈕,分享這篇文章給你的FB或是Twitter的親朋好友,或是加入>>勳仔的理財小角落 FB專頁<<,接收最新的理財文章資訊

延伸閱讀(一): 將虛擬貨幣波動化為獲利的簡單交易法-網格交易法

延伸閱讀(二): 數位藝術品投資正夯! 什麼是NFT? 單純跟風還是未來趨勢

延伸閱讀(三): 新興的加密貨幣被動收入方法-期現套利法

DeFi也逃不過的大監管時代-談談UniSwap下架部分虛擬代幣的意義

Defi的大監管時代來臨- UniSwap下架部分有監管爭議的代幣

近期加密貨幣圈,有兩項重磅消息都跟國際間政府的監管有關係。

第一個是全世界最大的虛擬貨幣交易所幣安,陸陸續續遭遇許多國家的監管要求下,終於宣布日後不在自許為一家主打創新金融的新創公司,而是全面接受各地政府的監管,讓幣安以多總部並且受監管的金融機構形式來營運

此舉等於是向各國監理法規低頭,之後在各項創新的虛擬貨幣資產的玩法上,勢必會受到一些影響,不過反之,對於用戶來說,則可以受到更多的保障。

而另一項消息,就是之前提過的去中心化交易所領頭羊UniSwap Labs,決定在其擁有的UniSwap協議的前端網頁交易頁面中,下架部分有監管爭議的虛擬代幣

UniSwap的AMM運作模式

再討論這個事件的意義之前,我們來幫大家複習AMM(自動造市商)的觀念。

像UniSwap這類的AMM自動造市商,對比傳統中心化交易所,最大的差異,是其交易貨幣對的兌換比率,是根據一個原先定義好的數學函數來呈現,因此不需要有所謂中心化的掛單簿機制,以UniSwap來說,兩者貨幣兑的價格變動主要是基於資金池中兩種貨幣對數目的常數乘積函數(細節可以參考這篇文章)。

而這樣的機制,無須中心化的造市商,這也讓一些自行發行的代幣,可以很容易的在UniSwap上架交易

例如:勳仔發行了SHIUN幣,我在UniSwap上創建一個SHIUN幣跟ETH的資金池,然後把SHIUN幣跟一些ETH幣放入資金池,則這等於我上架了我的SHIUN幣在UniSwap上,任何人都可以用ETH來交換SHIUN幣,或是從SHIUN幣換成ETH,非常容易就完成上架的手續,虛擬幣也可以開始流通了。

UniSwap從前端介面下架部分爭議性虛擬代幣

看似一切很美好,不過正因為任何人或機構所發行的虛擬幣,都能非常容易的在UniSwap上架,這也導致一堆浮濫甚至是以詐騙目的的虛擬幣可以利用UniSwap來洗錢

舉個例子:勳仔發行一種虛擬幣,號稱這個虛擬幣錨定某種實際的資產,然後我把這個發行的幣跟USDT美元穩定幣一起在UniSwap建造資金池,讓其可以在市場流通,同時也創造出了市值。

而因為在UniSwap上架不需要審核這個虛擬幣號稱錨定的資產,是否真的有足額擔保,只要準備好兩種代幣,就可以創造資金池,進行貨幣兌換的交易

接著可以炒作這個虛擬幣,讓大家覺得這個虛擬幣的市值上漲,就會有投機人到Uniswap 用USDT交換這個新虛擬幣,這時候我就自己用我自己鑄造的幣再投入池中,同時換USDT出來。

如果這個我所發行的虛擬幣,實際上根本就沒有提供擔保品,則我就沒有成本的狀況下,洗出很多的USDT,則原先流動性的提供者就會遭逢損失。

發展UniSwap協議的UniSwap Labs公司,決定在其前端的使用者介面,下架部分有監管爭議的一些代幣兌換池

此舉也是說明,UniSwap Labs身為一家公司,所受到監管的壓力有多大,雖然UniSwap Labs說明它們僅僅是在它們開發可以接入UniSwap協議的使用者網頁介面中,下架這些虛擬貨幣資產來符合監管法規,不過協議本身都還是開源而且去中心化的,因此有能力的使用者還是繞過這個前端接口,繼續利用協議來交易一些有監管爭議的代幣,因此並沒有破壞DeFi精神。

不過這項措施還是在整個幣圈引起廣泛討論,因為UniSwap其實是有所謂的治理代幣UNI可以來讓社群主導UniSwap的發展方向,而對於監管問題,社群內還沒有共識之際,UniSwap Labs先行跟監管法規低頭的動作,也讓社群對於這個UNI的治理功能存在疑問。

不過以勳仔個人看法,還是如同前面提到的,UNI可以決議的應該是UniSwap協議本身,而UniSwap Labs本身是一家公司,在法律上要能存在,勢必要接受政府監管,如果僅是下架部分被認定有疑慮的代幣,就能維持合法存在,這樣的成本相對是低的。

不過畢竟原來的這個前端頁面,對於一些基本的使用者是最直覺的,畢竟不是每個人都是專業的虛擬貨幣玩家或是程式高手,可以自行開發介面串接到協議本身。因此此舉短期一定多少對一些新興種類的代幣流通性有所影響。

合成資產代幣

隨著DeFi的快速發展,除了一開始最基本的貨幣兑交易的應用,如今有更多金融應用被應用到DeFi領域。

所謂合成資產,簡單來說,就是在真正的資產外,額外衍伸出的交易商品,以真實世界來看,像是期貨跟選擇權等等衍伸性金融商品廣義上就屬於這樣的範疇,而將這些衍伸於某一項資產的商品予以代幣化的產物,就是一種合成資產代幣

而事實上這樣的合成資產代幣不僅侷限於衍伸性金融商品的代幣化,舉凡各式各樣的有形資產,想要將其帶入虛擬貨幣的世界,都可以利用合成資產代幣來將虛擬幣的價值錨定在有形資產的價值上。

舉個勳仔看過的有趣例子:

一群有趣的開發者鑄造一個虛擬代幣,他追蹤的是舊金山發現便便的比例。如果比例變高,則擁有這個代幣的人,可以獲得收益。反之。如果便便發現的比例減少,則鑄幣者可以獲得收益。

這樣如此特別的代幣可以由舊金山政府來發行,如果清潔隊可以很勤奮清理街道,則便便發現頻率下降,可以替市政府帶來額外的收益,。反之,持有代幣的市民,則可以在街道不乾淨,充斥著便便的時候,獲得額外的收益,來弭平心中的難過。

攝影師:zahid lilani,連結:Pexels

哈,這個例子雖然很極端,但是主要要表達的是,合成資產代幣什麼都有,什麼都不奇怪

DeFi的監管法規

如同前面提到的,因為合成資產的代幣,可以是延伸性金融商品的代幣化產物,而這些延伸性金融商品因為常常牽涉到槓桿,或是高風險高報酬的特性,在現實世界中,經營此類業務的合法公司,都必須接受嚴密的監管,來保障使用者或是投資人的安全

而目前有許多公司打著DeFi大旗,藉著發行虛擬代幣的方式來經營類似的業務,無論是債券股票的代幣化,或是期貨跟選擇權等等的代幣化,都見怪不怪。而以中心化交易所來說,可以要求這些使用者的KYC身分認證,來讓交易得以追蹤,由此達到監管目標,同時也可以保護投資人的資產。

不過這些代幣的交易如果不需要透過實名化的方式來交易,例如將手中代幣打到匿名錢包中,再透過UniSwap平台,轉換成不同資產。或是透過UniSwap用匿名方式取得這些資產,則這些交易,就不一定這麼好受到管控,也很容易引起一些交易糾紛,這也是UniSwap之所以受到各國這麼大監管壓力的原因。

心得:

我們有幸經歷人類歷史上虛擬貨幣跟去中心化崛起的革命性時代,不過以人類歷史經驗來看,新事物的崛起必然會對舊有制度造成衝擊,也一定會有一個融合適應的過程。

目前世界各國政府也慢慢從完全反對,漸漸轉變成以妥善監管為目標的政策方式,都顯示這樣新舊體制的融合適應過程正在發生,我們現在能做的就是wait and see,然後持續吸收新知,盡力的跟上時代進化的腳步,看能不能有機會抓出一閃即逝的投資機會。

免責聲明: 本篇文章僅就公開資訊進行主觀分析,僅供投資朋友參考,不應當做投資依據,投資朋友仍然需要根據自身風險承擔能力作為投資判斷,盈虧自負。

如果覺得這篇文章對您有幫助的話,歡迎點擊下方分享按鈕,分享這篇文章給你的FB或是Twitter的親朋好友,或是加入>>勳仔的理財小角落 FB專頁<<,接收最新的理財文章資訊

延伸閱讀(一):去中心化金融的濫觴,來聊聊什麼是自動造市商AMM,還有不能不知道的風險-無常損失

延伸閱讀(二): 淺談去中心化金融(DeFi)以及流動性挖礦賺取被動收入的方式

延伸閱讀(三): 數位藝術品投資正夯! 什麼是NFT? 單純跟風還是未來趨勢

淺談去中心化金融(DeFi) 以及流動性挖礦賺取被動收入的方式。

還在比特幣挖礦嗎? 時下最夯的去中心化金融跟流動性挖礦 你跟上了嗎?

比特幣等虛擬貨幣問世至今,已經引領許多新型態的金融模式,尤其是所謂的去中心化金融。這些雨後春筍般的新應用,主要都墊基於虛擬貨幣的核心技術,也就是我們常常聽到的"區塊鏈"技術,或是有人稱作分散式帳本技術。

雖然現在幣圈玩家人數呈現指數型快速成長,不過還是有許多傳統型的投資朋友對於加密貨幣斥之以鼻,還是認為這些是炒作出來的商品,不具有投資價值。不過其實這些新科技正在悄悄的改變全世界,投資人不一定真的要跳進場參與這場革命,不過吸收一些新知也是不錯。

今天就讓我們簡單認識這些正夯的「新東西」還有它們又怎麼替我們製造被動收入呢?

區塊鏈技術

所謂區塊鏈技術,他的本質就如同它的另一個名稱-分散式帳本。我們可以想像一下,傳統上,我們操作銀行的轉帳,就是在網路銀行點擊一下,然後我在這家銀行的資料庫裡面紀錄的餘額就會減少並且記錄我轉出多少金額給其他人,因為記帳本就是存在這家銀行的資料庫裡面。

區塊鏈技術,是帳本分散在很多網路的節點上,每一個節點都會有一本記載內容一樣的帳本,會去紀錄一段時間內發生過的所有交易資訊

至於什麼叫區塊呢?概念很簡單,就是一段時間的交易資訊量達到一定的量之後,我們就把這些交易資訊打包起來,封箱起來就稱做一個區塊

至於為什麼要叫區塊「鏈」呢?因為這些被打包的區塊是有順序性的,被打包的這個區塊會產生一個驗明正身的簽名檔,而這個簽名檔會跟前面已經串好區塊的簽名檔有關,所以一定要去串接在原來就已經串接好的鏈上,順序要是對的,才能驗明當前區塊的正身

(區塊鏈示意圖)

至於這樣的技術有什麼好處呢?第一個是每個交易的資訊都被抄寫在節點上的帳本中,所以有人想竄改某筆交易內容,就要把網路節點上的所有帳本都竄改一次,難度非常高,否則只有一台節點內容跟別人不一樣,這樣的資訊內容,會被整個網路其他節點給否決,變成沒有效力。

再來,因為想竄改某筆交易內容,就會動到這筆交易被打包的那個區塊的簽名檔,而這個簽名檔連帶會影響串接在他後面的區塊的簽名檔,因此如果要竄改交易內容,不能只偷改那筆交易所屬的區塊,還要把後面的區塊也都給改過,這個更是天方夜譚。

所以區塊鏈的技術核心,提供的是一種分散式紀錄資訊的方法,而且不可能有人可以隨便竄改資訊內容的一種資訊技術。

虛擬貨幣正是基於這樣的基礎所發展出來的應用,不過區塊鏈的去中心化跟不可竄改性,其實才是真正廣泛應用在其他領域的核心

傳統的比特幣挖礦是什麼

(圖片來源: 攝影師:Karolina Grabowska,連結:Pexels)

前面有提到每個區塊打包之後,會根據所有資訊內容來產生一個簽名檔,而這個簽名檔其實是一道數學題的答案。

而這道數學題的命題就是這個區塊內各式各樣的資訊所組成,每個網路的節點看到這個區塊都可以決定是否幫忙解題,而這邊的解題其實就是不斷的try and error,直到我這個答案可以讓這道數學題的輸出達到預先定義的標準內,就算完成

因為網路節點去參與解題的過程會需要消耗電腦的算力也就是電力,所以是有成本的,沒有誘因的狀況下,不會有人願意去幫忙解題,那整個區塊鏈機制就無法正常運作。

因此比特幣就特別設計特殊機制,只要第一個解題成功的節點,經過其他節點驗證答案無誤,除了可以拿到這個區塊內的交易手續費之外,還可以額外收到多派發的比特幣來提高誘因

這個提供算力來獲取比特幣的流程,就跟傳統礦工付出勞力寄望挖到鑽石的觀念很像,所以就有人稱這樣的流程叫做虛擬幣挖礦,而貢獻算力的人就叫做礦工。

去中心化金融(DeFi)

前面我們了解加密貨幣的底層技術核心,其實就是區塊鏈技術的分散式帳本跟不可竄改性。

這樣的技術本質,恰巧非常適合應用在所謂的去中心化金融-Decentralized Finance(DeFi)

傳統我們的金融體系,舉凡股票交易,外匯交易,或是借貸業務甚至是彩券的投注業務等等,通通都有所謂集中處理的單位,負責造市跟規則制定的部分,這個概念就是中心化金融

中心化金融的觀念已經根深蒂固在我們生活許久,不過這樣的模式因為權利高度集中於少數機構,如果這個機構出現意外,那麼整個使用者的資產都會收到影響,因為資產是這些中心化機構所擔保的

而且因為權利集中,金融活動所產生的利益也集中在這些機構手中,普通民眾頂多藉由持有這些中心化機構的股票來分享利益。

而去中心化金融的提倡者,就是希望改變現有金融體系的缺點。透過分散式的架構,讓紀錄每個人資產的資料庫抄寫在非常多的節點上,所以可以減低單一機構遭到駭客攻擊或是倒閉而導致資產損失的風險

另外每個人都有公平的機會直接參與到去中心化金融獲取收益的方式,而不會讓利益把持在少數機構手中,進而達到普惠金融的目標。

流動性挖礦是什麼

鋪陳了這麼多,終於要講到今天真正的主題,流動性挖礦了。

我們一樣把這個新穎的名詞分開來看。首先我們先來了解流動性是什麼。

傳統中心化的金融單位,他們所扮演的一個重要角色就是造市,主要的目的就是極大可能的促進買方跟賣方的交易能夠成交,這樣才能有良好的使用者體驗跟較小的交易滑移價差,而評價造市商一個很重要的指標就是流動性充不充足。流動性不夠,可能會導致想交易的一方沒辦法很快的完成交易,或是必須要用對自己較差的價格完成交易,因為沒有保持隨時有足量承接交易對另一方的交易掛單,這會大大影響用戶端的黏著度跟信賴度。

而在去中心化金融領域,沒有了中央集權的造市商,取而代之的是用一些固定演算法來自動造市的自動造市商(Automated Market Makers,AMM)。雖然這些自動造市演算法是公開透明的,但是巧婦難為無米之炊,自動造市協議,同樣也需要有夠大夠廣的資金池儲備,才能讓在這個資金池中交易的人,因為有較佳的流動性,所以可以擁有有比較小的滑移價差。

(圖片來源: Pexels)

為了鼓勵大家一起把資金池的儲備量給充好充滿,因此設計了獎勵機制。貢獻自己手上資產到資金池的人,可以共同分享透過這個資金池進行交易的所有手續費用。

而雖然手續費的收益已經不錯,有些去中心化金融項目成立初期,為了快速建立夠深夠廣的資金池,或是講的直白一點,就是快速圈錢(哈)。除了手續費收入之外,還會額外給予這些流動性提供者額外的平台發行代幣,來當作額外的報酬

這些額外拿到的平台代幣,有些是真正有價值擔保的,可以獲取額外的分潤,有些僅僅具有平台的治理權,本身沒有額外的利潤分潤。不過當平台夠具規模跟前景性,就算只有治理權,也會在市場創造代幣價值。

這些平台發行的代幣往往也會在各大交易所上架交易進而創造出市值,替這些流動性提供者帶來額外的報酬。

這樣的獲利模式,是不是跟傳統比特幣挖礦的礦工,貢獻算力來取得比特幣代幣很像,只是流動性提供者是透過質押自己手上持有的虛擬貨幣資產來提供流動性,藉此來獲得平台發的代幣作為額外的激勵,也因此這就被稱為流動性挖礦。

後記:

這篇主要想先藉由簡介區塊鏈技術的來龍去脈,再到去中心化金融跟流動性挖礦名稱的由來,幫助投資朋友可以快速了解這些新技術的迷人所在。其實也是想先破除部分傳統型投資人認為所有虛擬貨幣相關的投資都是詐騙的迷思。

後續勳仔還會持續針對怎麼利用DeFi項目來賺取被動收入的部分,撰寫文章來幫助新入幣圈,或是想多增加一些被動收管道的朋友們。敬請期待!

免責聲明: 本篇文章僅就公開資訊進行主觀分析,僅供投資朋友參考,不應當做投資依據,投資朋友仍然需要根據自身風險承擔能力作為投資判斷,盈虧自負。

如果覺得這篇文章對您有幫助的話,歡迎點擊下方分享按鈕,分享這篇文章給你的FB或是Twitter的親朋好友,或是加入>>勳仔的理財小角落 FB專頁<<,接收最新的理財文章資訊

延伸閱讀(一): 將虛擬貨幣波動化為獲利的簡單交易法-網格交易法

延伸閱讀(二): 數位藝術品投資正夯! 什麼是NFT? 單純跟風還是未來趨勢

延伸閱讀(三): 新興的加密貨幣被動收入方法-期現套利法