太陽能電廠被動收入的福音- 更優的課稅基準跟售電價格

太陽能電廠投資人的福音來了!

勳仔很久前就有介紹過目前我的被動收入現金流配置中,有一項被動收入跟全球經濟沒有什麼關係,不用懂什麼複雜的財經知識,而收入的多寡只跟氣候狀況有關係,是真正的靠天吃飯。因此可以說這項被動收入跟一般的債券基金配息,還是領現金股利的被動收入方式,關係係數是0,因此這也是我拿來當資產配置一環的一個原因之一。

究竟是是什麼樣的投資方式呢?那就是投資太陽能電廠,然後透過將太陽能電廠發的電售回給台電來賺取費用的一種被動收入方式。

還記得一年多前寫了一篇介紹太陽能發電賺取被動收入的文章(文章連結),當時不管是參與投資的人數還是負責電廠營運管理的業者都還不多,不過一直到現在除了越來越多業者加入之外,也有越來越多人投資太陽能電廠來領取被動收入,讓勳仔現在每次想多認購幾片太陽能板,手速都要很快,不然專案一開始銷售,很快就會銷售一空了,這也代表有越來越多人認可這樣的投資方式。

勳仔主要使用的太陽能電廠平台是陽光伏特家,近期收到通知需要更新合約內容,於是看了一下合約修改的內容,發現其實對投資人是更有利的,讓我們看看有什麼改變吧!

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更優的課稅基準

兩年前開始投資太陽能電廠,其實就有注意到稅賦的問題。而本來採用的課稅基準如下列所示,是列在租賃所得,並且售電收入的43%可以當成費用而扣除,換句話說,有53%的售電收入需要列入所得,下圖就是過去幾年實際報稅的單據所列。

圖片來源: 所得稅申報清單截圖

雖說誠實報稅是國民應盡的義務,不過53%的售電收入列入所得,如果再加上本來就屬於高所得族群,例如所得稅率位於12%甚至是20%以上的朋友,可能就會覺得那不如把這筆投資太陽能電廠的錢,放在海外配息基金,則配息收入可以列入海外所得,可以利用最低稅負制670萬的免稅額來合法節稅

不過好消息來了,財政部99年12月10號台財稅字第09904544950號令釋,一般民眾只要售電收入近六個月平均月銷收額沒有達到8萬元,則不需要辦理營業登記跟繳營業稅,而是適用一時貿易所得的6%純益率來計算收益,並且計入個人所得稅來做申報

舉一個簡單例子試算:

小明去年所持有的太陽能板,再扣掉所有雜項支出之前,實際售電的收入是6萬塊。並且小明是高所得族群,所得稅率適用20%級距。

舊制: 6萬塊 * 53%(租賃所得扣除43%費用)*20%(所得級距) = 6360元的稅金

新制: 6萬塊 * 6% (一時貿易所得6%純益率)*20% = 720元的稅金

這一來一往,對高所得族群來說,差距就蠻大的。可以增加這些高所得的朋友投資一部分資產在太陽能電場的誘因。

更優的售電價格

目前市場上幾乎全部的太陽能電廠的投資,它的獲利模式都是一樣的,跟台電簽訂躉售合約之後,台電保證未來20年用這個躉售價格來購買太陽能電廠所發的電。

不過因為勳仔使用的這家"陽光伏特加平台",已經取得了國內第一張"再生能源售電業"的電業執照,成為台灣除了台電之外,第二家可以售電的業者

取得售電業執照,這代表什麼呢?代表未來無論是民眾或是廠商,不只可以向台電購買綠電,同時也可以跟陽光伏特加來購買綠電。

而平台本身保障,太陽能電廠所發的電,在沒有廠商出更高價的綠電認購價格的時候,仍然可以用躉售價格賣給台電,反之,如果一些用電大戶,為了符合法規需求,或是國際環保組織認證,願意用較高的價格優先取得綠電,那麼太陽能電廠投資人就有機會用比較高的價格出售電力,進而提高投資報酬率。

隨著世界各國加速推動綠能法規,還有達成零碳排的終極目標,綠電現在可以說是最熱門的議題,而一些國際大廠更是積極在推動再生能源的使用,這些大廠不乏在台灣有設立據點,或是本身總部就設立在台灣,因此可見的未來,綠能的交易會越來越頻繁跟常見,這對身為太陽能電廠投資人的我們,也會是一個福音!

免責聲明: 本篇文章僅就公開資訊進行主觀分析,僅供投資朋友參考,不應當做投資依據,投資朋友仍然需要根據自身風險承擔能力作為投資判斷,盈虧自負。

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延伸閱讀(一): 漫談被動收入來源 (一)

延伸閱讀(二):小資族的懶人投資-如何用太陽能賺取被動收入還可以友善環境?

延伸閱讀(三):新興的加密貨幣被動收入方法-期現套利法

小資族的懶人投資 – 如何用太陽能賺取被動收入還可以友善環境?

小資族的投資新選擇 利用太陽能打造被動收入跟節能減碳的雙贏局面

小資族上班已經很累,下班當然是追追劇,放鬆一下身心,下班還要研究理財方法,好像有點麻煩,有沒有比較簡單的方法,讓我不用研究太多,就可以每個月有薪水以外的被動收入呢?

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魚與熊掌都可兼得- 被動收入跟節能減碳我都要了

小資懶人族的福音,其實之前已經在如何製造被動收入的文章裡介紹給大家了,就是買入太陽能電板,利用太陽能發電再轉賣給台電,這樣既有了被動收入,也因為你賣給台電的電力是用太陽能產生的,更可以幫助台灣減少碳排量,慢慢達成永續環境的目標。

真的有這麼簡單嗎? 我沒有場地可以架設太陽能板,也不知道有哪些太陽能板的施工廠商,還有要怎麼跟台電說我要賣電力給它,颱風來太陽能板壞掉我不就血本無歸….等等太多問題看起來都很複雜,我想還是算了吧!

別擔心,現在有越來越多太陽能平台廠商,都提供全套式的服務,你只要選定你想投資的案場,然後根據自己可以負擔以及可以承受的風險範圍內 (目前這些平台平均一張太陽能板的售價大概在15000NT~19000NT),購買對應數目的太陽能板,然後你就擁有了太陽能板這群員工,每天白天都在努力的幫你賺進現金流,其他瑣事都可以交給平台廠商處理,你只要繼續專注在本業,就可以享受被動收入帶來的樂趣

超級比一比- 中租全民電廠 vs 陽光伏特家

目前市面上兩大提供民眾投資太陽能發電的廠商,分別是上市公司中租控股轉投資的子公司- 中租能源(中租全民電廠)以及另外一家新創公司所擁有的陽光伏特家平台。

中租控股的金字招牌,給了中租全民電廠一個很好的品牌形象,中租能源其實在2015年就已經成立,2016年就已經擁有全台最多的太陽能電廠,工程實力是很堅強的。不過在2017年才正式推出民眾投資太陽能發電的平台,起步時間稍微落後陽光伏特家

雖然陽光伏特家是一家新創公司,不過它算是激起一般民眾投資太陽能綠電的濫觴,從2017第一座太陽能電廠運轉到現在,不只案場數目持續居於領先地位,參與投資的民眾人數也不斷攀高。勳仔從2017年初就開始在陽光伏特家投資,一路見證新案場的銷售速度從一兩個小時完銷到五分鐘完銷,可見越來越多民眾已經認可這種可以幫助環境又可以賺取被動收入的投資方式

由於這種投資收入來源都是透過售電給台電,換取台電給予的電費,而躉購價格都是每一年由政府公告的公定價格,所以原本預期在哪個平台應該都會得到類似的內部報酬率,不過查詢了一下,卻會發現陽光伏特家的案場內部投報率平均大概都在6%以上,但是中租全民電廠大概只落在4.25%左右。既然心中升起疑問,身為工程師,我們就來debug一下吧

案廠現金流及成本分析

因爲每個案場的發電收入跟發電規模以及日照條件有關,勳仔特別在兩個平台都各找了每期發電收入差不多的案廠來研究,看看兩家平台的成本差異

中租全民電廠 -高雄路竹012號

(圖片來源:中租全面電廠)

根據上圖二十年推估的現金流量表,可以換算出內部報酬率為4.25%。這個案場的台電躉購價格為4.4896元/度,單張太陽能版的購買價格為18159元/片。另外每期的屋頂租金為當次台電支付電費的6%,電廠的管理維護保養則為電費的10%,然後全面電廠平台收取1%的營運費用,太陽能電廠的保險費用則預估為電費的0.3%。

值得一提的是太陽能版會隨著使用時間越長,每年的發電效率會越來越差,在中租的推估裡,這個衰減率每年是1%,所以會看到電費收入逐年下降

陽光伏特家-台中太陽餅一號

(圖片來源:陽光伏特家)

根據上圖的現金流量表可以估出內部報酬率為6.03%。這個案場的台電躉購價格是4.8111元/度(高效加成),單張太陽能板購買價格則是15120 ,屋頂租金為當次台電支付電費的7%,保費則大約是電費的0.4%。不過這邊估計太陽能版的衰減率是用0.7%來估計。

其實從上面兩個案場的成本分析資料,我們可以發現陽光伏特家每年無論是在屋頂租金、天災保險、還是營運維護費用通通都比中租高,並且中租的營運維護費用會慢慢遞減的,而陽光伏特家卻是一個定值。

從上述觀察我們可以發現陽光伏特家在每年的成本是比中租高的,雖然陽光伏特家用0.7%的太陽能發電衰減率來推估每年電費收入,不過這邊的差異對總收入影響不大,所以真正造成內部投報率有超過1%差異的部分其實是在第一次購買太陽能版的價格所造成。

不過因為設置一個案場的架設成本會跟施工工法,用料品質等等都有關係,照中租官網的說法,它們在這邊下了很多苦心跟成本,確保案場能抵抗天災(如颱風)的摧殘,所以雖然電廠的初期建置成本較高但是卻可以減低天災造成的投資損失,這可以保障電費收入的穩定度近似推估的值,不過這的確會導致IRR下降

心得

以分散被動收入來源的角度來看,我個人覺得利用太陽能版來投資是一個不錯的選擇,又可以幫助台灣減碳來達到永續經營的環境,不過當然投資也是有風險,最大的風險就是天災造成的損傷,雖然有保險的部分來做確保,不過一旦發生損壞次數太頻繁,產險公司會調高保費或是甚至拒絕承保,則我們的投資就有可能虧損,因為我們需要自行吸收修復費用。

至於選擇那家平台,就看每個人的選擇,希望追求IRR高的可以考慮陽光伏特家,追求發電穩定度並且期待案場不容易損壞的,則可以考慮中租全民電廠

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陽光伏特家: https://www.sunnyfounder.com/

中租全民電廠: https://www.finmart.com.tw/

延伸閱讀:

漫談被動收入來源 (一)

漫談被動收入來源(二)