棒球投資學-找到最適合自己的投資方式,重複做就對了。

棒球投資學-找到最適合自己的投資方式,重複做就對了

最近台股美股空頭市場,於是乎不管是虧錢的投資人,或是網紅投資達人,似乎要找到情緒宣洩的管道,所以各種紛紛擾擾頃巢而出。

被動投資達人說他只要貼近大盤的績效就好,還是可以吃的好睡得好,然後開始酸主動選股的存股族在股災來臨的時候,說好要存股,結果看到股價下跌,還是出清股票,然後績效搞不好比大盤還差。

然後在再順便酸多頭市場下的股神,在空頭市場通通都不見了。

而剛好不巧,真的有神人級的專職投資人曬出對帳單,本身會的操盤技巧非常多樣,於是不只多頭靠個股大賺,空頭靠期貨選擇權也是大賺

而另外,主張存股的達人,則說越是股災,越要持續累積張數,不過很多跟隨的粉絲,沒有雄厚的資本,一路攤平到沒有錢了,結果股價持續下跌,看到未實現損益可能超過三個月薪水,於是忍痛出清了。

而也有主動選股達人,或是價值投資達人,可能開發了app,用一些財務指標或籌碼當做選股依據,結果訂閱app的小散戶前幾年跟著買都賺錢,這次遇到空頭市場,也是滿手血,於是開始噴app黑心,沒用之類的。

總之,多頭市場,大家都賺錢,火氣不會這麼大。空頭市場,賠錢小散戶或是理財達人不管支持那種流派,大家似乎火氣都不小

勳仔之前的文章就有提到一個很重要的事情,『沒有一種投資方式是所謂的聖杯,或是唯一的真理,每種派別都有其適合的個性,或是風險喜好度,還有人格特質』

總是覺得自己的派別最棒,也實在沒必要到處攻訐所謂的非我族類,畢竟世界很大,每個人都有適合自己的投資方式,而每個流派當中也一定會有頂尖的專家,也一定會有虧錢的韭菜。

身為散戶投資人,及早開始投資的目的除了複利這件事之外,更重要的是能夠盡快在市場找到適合自己的方式,然後不斷重複做就對了

勳仔喜歡棒球,就用這套棒球投資學,讓大家更有共鳴吧!

小聯盟的歷練是上大聯盟的必經過程

長期關注美國大聯盟的投資朋友們應該都知道,新秀投手無論是怎麼樣的大物或是棒球奇才,很少直接開季就在大聯盟闖蕩的

往往都是從小聯盟體系的1A/2A/3A逐步磨練上來。這理由很簡單,縱使新秀在本來的學生聯盟是神一般的存在,但是職業的差距跟學生棒球是非常巨大的,在生理心理還沒做好準備,就直接接受震撼教育,輕則難過幾天,重的話搞不好還會產生投球失憶症

在真正挑戰最高殿堂前,在小聯盟的歷練,除了累積大量的實戰經驗,更重要的是,找出自己的優勢跟劣勢在那裡,然後放大優勢,藏住劣勢,最後反覆練習同樣的勝利方程式

例如:經過實戰一段磨練之後,我知道我的速球不快,可是出手軌跡跟變速球非常接近,那麼我的配球方式,就不會卯起來催球速,還是善用速球跟變速球的快慢搭配,起到干擾打者節奏的目的。

又或者是像當年的王建民,伸卡球是聯盟頂尖,不過其他球種可能在聯盟平均水準,因此擅用優勢的方式就是不斷利用伸卡球創造滾地球,然後關鍵時刻,來一顆出奇不意的滑球或是曲球,就可以達到奇效。

而王建民的伸卡球,是在小聯盟時期在持續進化的武器球,如果沒有小聯盟的經歷,可能也不會有現在大聯盟的成就。

一樣的概念套用到投資上,現在資訊發達,每個剛出社會的新鮮人,可能對於投資都躍躍欲試,覺得自己讀過了很多財經書籍,看過很多理財達人的YouTube視頻,一定萬無一失了

於是乎一進市場,就各種花式操作,槓桿融資樣樣來,結果發現市場跟書上講的完全不一樣,卻來不及了,直接滿身傷,然後黯然退出市場,好長一段時間都翻不了身

有沒有似曾相識,這就像新秀投手跳過小聯盟,想直接挑戰大聯盟,結果發現市場的大戶很多都是大聯盟的老江湖,專挑這種恃才傲物的新秀投手欺負,提升自己的打擊率,而新秀投手被打爆之後,可能自信心都崩盤了,更遑論在大聯盟闖出一片天。

所以,循序漸近,一步一步慢慢來,先用少少的資金進場,體會市場的波動,這就像在小聯盟磨練,可能初期先用全市場的ETF,等到熟悉市場的運作之後,再去嘗試主動選股或是衍生性金融商品

對應到棒球,小聯盟的初期一定是先提升自己的控球,然後逐漸摸索出自己厲害的球種,然後反覆練習,在控球的基礎都不穩的狀況下,狂飆球速,也是不可能上大聯盟的

所以實戰經驗得持續累積,以及循序漸近的摸索跟練習,然後認識自己的優勢跟劣勢,找出武器球跟優勢,才有上大聯盟跟其他老江湖廝殺的能力。如果太躁進,就算運氣很好矇上大聯盟,也只會淪為餵球投手,場場被打爆的份而已。

心裡素質強化也很重要

而在小聯盟的磨鍊,除了球技上的提升,心裡素質得提升也是很重要的

運動員每場狀況都有所不同,總是會有低潮的時候,這時候可能怎麼投都怎麼被打,不過要學習不把負面情緒帶到下一場比賽,每場比賽都是新的開始

投資這條路也是一樣,漫漫長路一定會碰到多頭當然也會遇到空頭,交易心態的培養,不患得患失也是需要訓練跟累積的。認真看待每一次的交易,不自滿也不害怕,守住交易紀律,才能克服追高殺低的無限循環

當交易心態已經被磨練的很有紀律,那麼等到上大聯盟,也就是部位放大之後,跟一堆法人大戶同場競賽,才有獲利的可能,不然一樣等著被吃乾抹進。

只會一種武器也能站穩大聯盟

有些投手真的只專精一項球種,它就上不了大聯盟嗎?當然不是,紐約洋基的李維拉,名人堂等級的救援投手,靠著一顆卡特球,打殺四方,名揚大聯盟。

打者都知道他一定會投卡特球,但就是打不好。所以縱使只會一項技能,只有熟悉他,重複練習,也都是可以發光發熱的。

對應到投資也是,有人專門研究財報跟基本面,但是對籌碼跟技術分析一竅不通,有人只看技術分析,完全不管財報,其實都ok,在自己熟悉跟擅長的領域,努力練習,都有機會找到一片天的。重點是要能夠在不斷累積的實戰經驗中,找出真正適合自己的投資方式

賽揚強投很少,但不代表沒有

不過,對於專精某項技術的人,可能認為我只練習一種技能都花光我的精力了,怎麼可能有人樣樣精通。

但是事實上,世界很大,就是會有天賦異稟的人,每個球種威力都在聯盟前5%,也就是塞揚等級的強投

對應到投資上,就真的會有神人熟悉技術分析籌碼分析,但是對基本面跟產業分析也寥落指掌,更會善用期貨選擇權的槓桿跟避險效果,靈活操盤取得大幅超越大盤得績效。

所以不知道不代表沒有,保持謙遜,不去攻擊專精其他投資方式的人,不止顯得自己大氣,更重要的是不要洩漏自己的無知

及早認清並扮演好自己的角色

每個人都是不同的個體,人生旅途都不一樣,有些人天賦異稟,可以當球隊的王牌先發投手,也有人可能很努力但是頂多就是個敗戰處理投手

其實都沒有關係,在整個球隊的運作下,上述兩種角色缺一不可,我們不用執著一定要競爭先發投手,可能競爭太激烈,很難長期待在大聯盟,但是轉念一下,我可以盡力扮演好球隊中負責吃局數的中繼投手。

或許少了先發投手的光環,但是如果可以穩定在大聯盟出賽,也好過在小聯盟舟車勞頓。重點還是在小聯盟的磨鍊過程中,要能夠逐漸找出最適合自己的角色,然後不斷重複練習,準備好自己,等待機會到來,緊緊捉住它,成就自己的人生。

這個還有另一個層面的意義,那就是投資網紅達人的招數,不一定適用所有人,我們可以學習優點,然後把它內化成自己的交易系統,而不應該照單全收,要有自己辨別的能力

不然有時候都覺得用上同樣的招數了,怎麼還是賺不了錢,因為你可能不知道,有些投資網紅達人最高績效的報酬,不是來自投資,而是你繳的文章或app訂閱費,或是貴鬆鬆課程費用。市場隨時在變,投資達人教你的可能幾年前可以賺錢,但是近幾年可能已經不適用了,所以讓自己與時俱進,培養自己判別跟獨立思考的能力,才是最重要的

跟勳仔一樣熱愛棒球的投資朋友,希望這套棒球投資學,能夠讓大家有一點共鳴。而對棒球興致缺缺的朋友也沒關係,結論其實就是幾句話,「保持謙遜,及早踏入市場找到最適合自己的投資方式,然後重複做就對了」,與大家共勉之。

免責聲明: 本篇文章僅就公開資訊進行主觀分析,僅供投資朋友參考,不應當做投資依據,投資朋友仍然需要根據自身風險承擔能力作為投資判斷,盈虧自負。

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延伸閱讀(一): 沒有最好的投資方式,只有最適合自己的投資方式

延伸閱讀(二): 新冠肺炎疫情啟示錄 – 被動現金流量的重要性 – 2020年回顧

延伸閱讀(三): 投資比的是氣長-能長期在市場存活才是贏家人生- 投機跟投資兩杯水投資法

財商心理素質的鍛煉-把握每次崩盤的時候

把握每次市場恐慌的時候- 練就一身強悍的心理素質

最近全球股市因為烏俄戰爭的不確定性大幅波動,然後原物料高漲,又開始有人擔憂停滯性通膨的發生,會造成全球經濟衰退,沖淡了後疫情時代似乎各行各業漸漸有回歸常軌可能的樂觀態勢。

也因為目前全球政經情勢不穩,於是乎市場各種雜音,或是各式各樣的看法排山倒海而來,於是不確定性遭成的恐慌蔓延整個市場,讓很多投資人嚇到馬上止損把手上的股票全部出清。

雖然目前的市場情緒主要是看空,不過偶爾短暫的跌升反彈,本來止損出清的,卻止不住手癢去補倉抄底,結果上衝之後隔天又下洗,只好又停損,一來一往可能就損失了好幾個月的薪水。

沒有人可以百分百預測未來世界的經濟走向,例如大家都看空的時候,可能突然俄羅斯宣布停戰,可能全球股市馬上上演慶祝行情,這時候尬空手甚至是嘎空單的行情,可能股市又會像坐火箭一樣,瘋狂升空,這時候再進去追,可能又會變成燃料。

因此這種時刻,不要被市場情緒牽著走,甚至把握機會,讓自己練習如何理性的控制情緒,持續累積心理素質的經驗值,才能在人生的財富自由道路走的穩健。

自己過去在面對這種全球政經情勢不明朗,或是有一個重大的國際事件發生的時候,也跟絕大部分的投資人一樣,會一顆心懸在空中,然後變成家庭或是工作情緒都跟著股市高低再起伏,常常提心弔膽,甚至影響工作表現。不過隨著年紀的增長,經歷過的風暴越多,現在對於這種事件,已經能平常心的去看待,照著平常的紀律做對應的操作。

不過如同勳仔常提到的,理財儘早開始除了大家耳熟能詳的複利效應的好處之外,勳仔認為另一個好處是提早累積多次的市場黑天鵝經驗,這樣只要把握每次機會反覆鍛鍊心理素質,就可以讓我們漸漸培養在面對這種市場極度恐慌下的應對之道。

在資產還不多而且還沒有家累的狀況下,親身下場在市場體會那種瞬息萬變還有恐慌情緒蔓延的感覺,一開始一定很容易犯錯,非常正常沒關係,不過在每次經歷市場黑天鵝的時候,都把每一次的投資決策寫下來,之後再回頭看,那邊做錯,那邊有可以改進的地方,等到下一次黑天鵝又來臨,重複同樣的方式作交易紀錄,時間久了,我們就有自己獨一無二的葵花寶典來幫助我們維持心情平靜,來做對應的決策

就讓勳仔分享自己的幾個簡單的作法來面對這種市場恐慌情緒蔓延的時候,當然不一定每個人都適合,不過可以看看跟自己的做法有什麼不一樣,順便分析看看不同辦法的優劣,在內化成自己的葵花寶典。

清楚知道自己的投資資產跟投機資產

勳仔之前的兩杯水投資法文章中有提過,我會將資產分成投資還是投機兩部分。

投資的資產,追求的長期的報酬,這個時間軸可能是用幾十年在計算的,這種資產追求的是獲利穩定,而且每年可以提供穩定的現金流讓我持續加碼,利用複利效應進行放大,像是一些民生必需品的高殖利率股票,這種類型的資產,目標是只進不出,越是崩盤,越是加碼好擴大部位的好時機。

投機的資產,過往的經驗,在偏空的市場,往往表現會遜於大盤許多,而偏多的市場,有可能表現則會好上不少。因此當國際利空消息不斷,盤勢難以判斷的時候,此時可以考慮將部份的投機資產兌現。

這時候兌現的用意,在於市場偏空或是多空不明,投機資產相對曝險機會較高,因此這時候轉持有現金,準備伺機分批加碼投資資產

這時候可能可以擬定一個計畫,例如當投機部位下跌10%,則兌現1/3資產,20%在贖回2/3資產,30%則市場已經明顯進入熊市,將剩下1/3也兌現,來換取現金,當然這個比例可以自己調整。

擬定交易作戰策略還有撰寫交易日誌

如同前面所說,無論減碼的比例是多少都可以,重點是越在在動盪市場,越是需要在每日開盤前準備好交易策略,在盤中有憑有據的執行這些事前擬定的交易策略

因為這時候市場可能瀰漫恐慌情緒,一不小心我們也會陷入其中,因此在開盤前先想過各種情形,然後對每一種情形都先想好後續的動作,那麼盤中就不會受市場氣氛影響,而做出衝動的決策。

當年紀增長,資產部位變大,不要畫地自限,可以試著學習法人對沖的觀念來保全資產

當我們資產累積了數年,可能在股市的部位很大,這時候部位可能沒有這麼好彈性的調整,當國際發生大事,預期可能股市波動會變大,但是調整大部位可能變得不是這麼容易。

那麼除了真正去大幅度調整部位之外,另一個作法是利用反向的期貨或是衍生性金融商品像是選擇權,去跟現貨部位做對沖,理想情況就是讓整體資產部位的delta等於0(就是大盤上下怎麼走,總資產的價值不會變動)。

這樣的方式,有點像像法人的操盤,因為部位太大,不像散戶可以快速彈性的調整部位,因此利用衍生性金融商品,來做對沖,就可以在現貨資產不改變的狀況下,降低整體系統性的風險,來面對國際政經情勢的不確定性。

而這樣的操作,需要衍伸性金融商品的知識,而這些衍生性金融商品,也往往因為被保守投資人視為妖魔鬼怪,因此敬而遠之。

不過,這些額外的金融工具,其實是我們在追求財富自由的道路上,可以不斷增進的財商,讓未來的自己有更多知識跟工具可以保全自己的資產,讓自己的資產不至於在黑天鵝當中,大幅縮水,進而影響自己的退休計畫,因此趁年輕持續多涉獵各種金融知識,是為了以後的人生打下深固的地基,可不要太早就畫地自限了!

免責聲明: 本篇文章僅就公開資訊進行主觀分析,僅供投資朋友參考,不應當做投資依據,投資朋友仍然需要根據自身風險承擔能力作為投資判斷,盈虧自負。

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延伸閱讀(一): 有沒有最適合懶人的投資法? ETF (Exchange Traded Funds)可能就是你要的答案

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