股災來了,套牢了,除了刪掉看盤APP假裝一切沒發生,我們還能怎麼做呢?

股災套牢,除了自怨自艾還能做些什麼呢?

新型冠狀肺炎引起的這波股災,導致全球股市崩跌,而且跌的又急又快,很多人在崩了兩三天才發現情況不對,想要跑,卻已經發現腳麻走不動了,因為已經虧損太多,這時候殺出很不甘心,所謂一張不賣奇蹟自來,那就把看盤app給砍了,當作股災沒發生吧

恐慌到茶不思飯不下的小散戶

其實還是老話一句,對於離退休時間還有很長一段時間的我們來說,趁年輕及早經歷這種數十年等級的股災是好事。因為就算資產歸零,我們都還有時間在賺回來,但是退休之後,一波股災,資產的虧損,在沒有工作的情況下,是很難在累積回來的。

身為七年級後段班的同學們,一定常常在想,如果當年2008金融海嘯我已經有賺錢,在那時候壓身家,我就賺翻了。但是當時間來到2020,我們又經歷了一次大股災,這次我們已經累積了一些資產,除了一些被套牢的部位,看到股市指數不斷下探,我們敢加碼攤平嗎?等底部在加碼?我們怎麼知道哪裡是底部?

技術分析派可能會說等看到三根長紅棒,就可以進場了,但是等到三根長紅,或許股價已經漲了15-20%,這時後我們可敢追嗎?這樣想東想西,不只影響晚上的睡眠,連白天的正職都被影響了。

勳仔這邊列了幾點在大股災中,往往會因恐慌造成不能理性思考而忽略的幾點事情,希望可以幫住大家拉回理性的分析及思考。

維持正職工作的穩定性及緊急預備金的檢視

股災當前,還是先穩固自己的正職,不要讓投資失利的情緒影響工作上的表現,畢竟這時候我們更需要工作上的好表現,來讓自己有穩定的現金流可以撐過這段時間。至於被肺炎疫情影響很大的產業從業人員像是航空旅遊業等,該停損砍倉的還是需要做,換現金在手上,至少讓生活無虞才是當前最重要的。

至於其他工作還算穩固的投資朋友,可以先盤算手上可以靈活運用的現金能不能支持半年的生活開銷,另外定存類的資金夠不夠支撐一年的開銷,如果沒有,一樣也可以檢視手上套牢的部位,必要是還是需要忍痛砍倉換一點現金回來。

檢視手上的資產配置

這波大跌,剛好可以讓我們檢視自己手上的資產配置是否能有效降低損失,而不要害怕去面對自己的投資虧損

這次的經濟風暴,讓以往應該是完全負相關的商品類型,也出現同方向齊跌的走勢,像是一般認為是避險資產的黃金,也被大舉賣出套現,導致價格下跌。這些都不外乎是因為恐慌,大家都賣掉商品換現金回來,這是一個難得一見的場景,值得我們以後做資產配置的一個借鏡。例如:不要以爲把現金投入股債配置就可以了,我們還是需要持有一定比例的的現金部位甚至是儲蓄險的部位,這些部位能在股災的時候,幫助你穩定投資心理。唯有穩定的投資心理狀態,才不會做出不理性的投資判斷。

舉我自己的例子,我去年底開始因為美國公債殖利率倒掛的警示,開始在我的基金組合中有計劃性的減低高收益債跟股票型基金的比例,增加擁有美國公債跟投資級公司債的基金組合,另外為了分散風險,也增持了醫藥類股以及美國房貸抵押類型的基金(MBS)整體股債的配置圖如下

(圖片來源: 基富通)

整體的虧損在這段時間(從2020/2/19~2020/3/22)約為-16.5%,如果以全球股市etf VT(-32.5%)跟美國長天期公債etf TLT (+9.5%)的配置換算,大約等於65%的VT配上35%的TLT, 這樣的比例大致上符合很多人以年齡來做股債資產配置的作法。

雖然整體逃不過虧損的命運,但是相對比較低的跌幅讓我對目前的資產配置組合還算可以接受。(雖然不知道後續還會不會有主跌段,不過我打算維持這樣的配置,因為目前還年輕,並且還有其他定存跟儲蓄險的部位,在生活無虞的狀況下,想實際去體驗這種配置抗股災的能力,並且紀錄在股災過去之後,資產多久能夠恢復到原來的價值,當作以後的參考依據)

不過我們還是可以去趁這個機會去檢討自己的投資抉擇。當去年看到殖利率倒掛的警示訊號之後,再加上農曆年前就傳出中國疫情失控的時候,就應該提高警覺去把美國公債比例在拉高一點,這在未來投資生涯可以當作一個寶貴的經驗。

不要摸底,但是可以試著用閒置資金尋找好的投資標的

這波下來之後,許多優質公司的股票或債券的投資價值似乎都浮現出來了,當然還是有很多人恐慌不敢進場,但也有投資人已經認為跌到底部而開始抄底了。其實我們一般投資人真的很難去掌握底部在那,不然我們就提早退休了XD,真的要抄到底的難度太高,反而有可能反而抄到半山腰,資金反而卡在市場太久,喪失真正底部的投資機會。

勳仔之前文章有提過我會利用配息基金帶來的每個月現金流投入風險高的股市型基金,不過之前在全球股市水位偏高的時候,我僅投入一半的配息,在股災發生之後,我額外啟動新的幾隻股市基金的定期定額申購,目前已經將每月的配息現金流全部都投入。

主要是因為這部分配息而來的資金對我來說是閒置資金,用這部分的資金做定期定額,我並不需要額外從每個月的薪資收入撥出資金來投資,一旦後面疫情短時間無法控制,甚至引發企業倒閉潮,造成所謂主跌段,我這邊卡住的資金對我來說不會造成生活上的壓力,我可以持續定期定額扣款撐到微笑曲線的後半段,等於用沒有壓力的資金以時間換取獲利的空間。

免責聲明: 上述的做法,是勳仔目前實際執行的做法,不一定代表適合所有投資人,投資人仍然需要檢視個人財務狀況及風險承擔能力,進行投資判斷。本篇文章僅為個人心得記錄,不應視為投資建議。

心得 & 後記

  • 還是建議盡量不要用借貸的資金進行投資,一旦出現最近這種等級的股災,心理上的壓力,常常會讓投資人做出不理性的判斷。同時我們平常也需要預留好緊急預備金,才不會讓套牢的資金影響我們的正常生活。
  • 很多人都說底部還沒到,但是很多人沒想過,底部怎麼判斷。究竟是股市名嘴登高一呼,還是某某技術指標翻轉向上,抑或是肺炎特效藥上市? 在股災持續的這個時候,預先想好自己的判斷準則,可以讓我們進出更有紀律。有紀律的投資,才能在市場上長長久久。
  • 這種等級的股災,說不恐慌是騙人的,但是何不趁著這個機會好好檢視自己手上的所有投資商品的特性。在前幾年的大多頭,買什麼可能都會賺錢,導致很多人根本沒去理解每個商品的投資標的到底是什麼,風險在哪? 趁著這次機會,去汰換一些不合適的標地,然後專著在本業,不要患得患失,慢慢地再把調整過的資產組合建立起來。一旦理性的去做這些分析,常常會發現原本恐慌的心,反而平靜下來,因為對自己投資的標的有著更深的認識,這樣可以減少錯誤的投資判斷。

作者: 勳仔

一個平凡的七年級IC設計工程師 工作之外 有著廣泛的興趣 替自己定了四十歲退休的人生目標 讓我有更多時間去追尋本業以外的樂趣 這邊會記錄我追求40歲財富自由之路的實踐過程以及心得

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